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桑墟镇因位于桑墟湖之滨而得名,兴集始于元代。据《沭阳县志》记载:明洪武初有桑墟铺,为僮阳驿辖下一个邮铺。洪武三年,沭阳知县冯益于桑墟镇南首建造一座大桥,名桑墟桥,非常宏伟。当时,桑墟集市上商贸十分繁荣,商贾云集,酒肆、客栈豪华。明代邑人胡琏有《桑墟早发》诗云:芳草桑墟嫩绿抽,凉云一宿小亭幽。鸡声野店三更月,骢马长嘶下海州。如今桑墟是镇是中国楹联文化镇、十大木业园区(集群)、绿色创新木业园区。民国元年(1912年),设桑墟乡,属沭阳县第四区;1983年,复名桑墟乡;1999年10月,桑墟乡改桑墟镇。2021